2011年造價工程師考試《理論與相關(guān)法規(guī)》：資金籌措

2011-01-25 11：52　　來源：　　字體：大小　　打印

　　二、項目資金籌措的渠道與方式

項目資金籌措的基本要求	內(nèi)容	1.合理確定資金需要量，力求提高籌資效果；2.認(rèn)真選擇資金來源，力求降低資金成本；3.適時取得資金，保證資金投放需要；4.適當(dāng)維持自有資金比例，正確安排舉債經(jīng)營?！?/td>
	特別注意	項目的資金來源可分為投入資金和借入資金，前者形成項目的資本金，后者形成項目的負(fù)債?！?/td>
項目資本金	國家預(yù)算內(nèi)投資	包括：國家預(yù)算、地方財政、主管部門和國家專業(yè)投資撥給或委托銀行貸給建設(shè)單位的基本建設(shè)撥款及中央基本建設(shè)基金，撥給企業(yè)單位的更新改造撥款，以及中央財政安排的專項撥款中用于基本建設(shè)的資金。
	自籌投資	建設(shè)項目自籌資金來源必須正當(dāng)，應(yīng)上繳財政的各項資金和國家有指定用途的?？?，以及銀行貸款、信托投資、流動資金不可用于自籌投資；自籌投資必須納入國家計劃，并控制在國家確定的投資總規(guī)模以內(nèi)；自籌投資要和一定時期國家確定的投資使用方向?！?/td>
	發(fā)行股票	種類	優(yōu)先股和普通股
		特點	是一種有彈性的融資方式；股票無到期日；可降低公司負(fù)債比率；資金成本高（股息和紅利須在稅后利潤中支付）；增發(fā)普通股須給新股東投票權(quán)和控制權(quán)?！?/td>
	吸收國外資本直接投資	主要包括與外商合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)及外商獨資經(jīng)營等形式。其特點是：不發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但要讓出一部分管理權(quán)，并且要支付一部分利潤?！?/td>
負(fù)債籌資	行銀貸款	定義	項目銀行貸款是銀行利用信貸資金所發(fā)放的投資性貸款?！?/td>
		特別注意	銀行資金的發(fā)放和使用應(yīng)當(dāng)遵循效益性、安全性和流動性的原則。效益性、安全性、流動性，既相互聯(lián)系、相互依存，又相互制約、相互矛盾。一般來說，流動性越高，安全性越高，貸款的效益性就越低；相反，效益性越高，流動性和安全性就越低，這就是所謂的風(fēng)險與收益的對稱原則
	發(fā)行債券	定義與種類	債券是借款單位為籌集資金而發(fā)行的一種信用憑證，它證明持券人有權(quán)按期取得固定利息并到期收回本金。我國發(fā)行的債券又可分為國家債券、地方政府債券、企業(yè)債券和金融債券等?！?/td>
		特點	支出固定；企業(yè)控制權(quán)不變；少納所得稅（合理的債券利息可計入成本，實際上等于政府為企業(yè)負(fù)擔(dān)了部分債券利息）；固定利息支出會使企業(yè)承受一定的風(fēng)險；發(fā)行債券會提高企業(yè)負(fù)債比率；債券合約的條款，常常對企業(yè)的經(jīng)營管理有較多的限制。
	設(shè)備租賃（方式）	融資租賃		融資租賃是設(shè)備租賃的重要形式，它將貸款、貿(mào)易與出租三者有機地結(jié)合在一起。
		經(jīng)營租賃。		即出租人將自己經(jīng)營的出租設(shè)備進行反復(fù)出租，直至設(shè)備報廢或淘汰為止的租賃業(yè)務(wù)?！?/td>
		服務(wù)出租		主要用于車輛的租賃?！?/td>
	借用國外資金（途徑）	外國政府貸款；國際金融組織貸款；國外商業(yè)銀行貸款；在國外金融市場上發(fā)行債券；吸收外國銀行、企業(yè)和私人存款；利用出口信貸?！?/td>
特別注意	發(fā)行股票與發(fā)行債券的特點和它們之間的聯(lián)系，這些內(nèi)容不僅經(jīng)常作為直接考核點，而且也是學(xué)習(xí)資金成本的重要支持點。