第二節(jié)　分類投資估算

　　1、建設(shè)投資估算（建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）

　　2、建設(shè)期貸款利息估算

　　3、流動(dòng)資金估算

　　一、建設(shè)投資估算

　?。ㄒ唬┕浪悴襟E：

　　1）估算單項(xiàng)工程建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)；

　　2）合計(jì)單項(xiàng)工程費(fèi)，估算工程建設(shè)其他費(fèi)；

　　3）估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；

　　4）求得建設(shè)投資總額。

　?。ǘ┙ㄖこ藤M(fèi)估算：建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需的費(fèi)用。

　　1、估算內(nèi)容

　　1）各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣及設(shè)備費(fèi)用及其裝設(shè)、油飾工程的費(fèi)用，列入建筑工程預(yù)算的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費(fèi)用。

　　2）設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、工作臺(tái)、煙囪、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結(jié)構(gòu)工程的費(fèi)用。

　　3）為施工而進(jìn)行的場(chǎng)地平整，原有建筑物和障礙物的拆除以及施工臨時(shí)用水、水、電、氣、路和完工后場(chǎng)地清理、綠化、美化的費(fèi)用。

　　4）礦井開(kāi)鑿，井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫(kù)、堤壩、灌溉、防洪等工程費(fèi)用。

　　2、估算方法：

　?、賳挝唤ㄖこ掏顿Y估算法：以單位建筑工程投資×建筑工程總量（簡(jiǎn)單）

　?、趩挝粚?shí)物工程量投資估算法：以單位實(shí)物工程量投資×建筑工程總量（簡(jiǎn)單）

　?、鄹潘阒笜?biāo)投資估算法（需要較為詳細(xì)的工程資料，工作量大）

　　（三）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算：設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+工具器具購(gòu)置和生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)

　　設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用占建設(shè)投資比重的增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的提高。

　　1、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：為投資項(xiàng)目購(gòu)置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的各種國(guó)產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具的購(gòu)置費(fèi)用。

　　設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)。

　?。?）國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)：※設(shè)備制作廠的交貨價(jià)，即出廠價(jià)，或訂貨合同價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)和非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)。

　　①標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)=交貨價(jià)=出廠價(jià)（帶備件），一般采用帶備件的原價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)=交貨價(jià)=出廠價(jià)（不帶備件）

　?、诜菢?biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)：按一次訂貨，非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)有多種不同的計(jì)算方法，如成本計(jì)算估價(jià)法、系列設(shè)備插入估價(jià)法、分部組合估價(jià)法、定額估價(jià)法等?！鶓?yīng)使非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備計(jì)價(jià)接近實(shí)際出廠價(jià)。

　　（2）進(jìn)口設(shè)備原價(jià)的構(gòu)成：

　　進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=貨價(jià)+從屬費(fèi)用+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

　　進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（cif）=離岸價(jià)（fob）+國(guó)外運(yùn)費(fèi)+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、

　　從屬費(fèi)用：國(guó)外運(yùn)費(fèi)=離岸價(jià)（fob）×運(yùn)費(fèi)率或國(guó)外運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價(jià)×運(yùn)量

　　國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（離岸價(jià)（fob）+國(guó)外運(yùn)費(fèi)）×國(guó)外保險(xiǎn)費(fèi)率

　　進(jìn)口關(guān)稅=到岸價(jià)（cif）×外匯牌價(jià)×關(guān)稅率，（取費(fèi)基數(shù)相同的）

　　增值稅=[到岸價(jià)（cif）×外匯牌價(jià)+關(guān)稅+消費(fèi)稅]×增值稅率

　　外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=到岸價(jià)（cif）×外匯牌價(jià)×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率，（取費(fèi)基數(shù)相同的）

　　銀行手續(xù)費(fèi)=貨價(jià)×外匯牌價(jià)×財(cái)務(wù)費(fèi)率，（貨價(jià)：合同價(jià)）

　　海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)=到岸價(jià)（cif）×外匯牌價(jià)×監(jiān)管費(fèi)率，（取費(fèi)基數(shù)相同的）

　　注：全額征收關(guān)稅的設(shè)備，不收取海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。

　?。?）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)=運(yùn)費(fèi)+裝卸費(fèi)+包裝費(fèi)+供銷部門手續(xù)費(fèi)+采購(gòu)倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)

　　采購(gòu)倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)：指采購(gòu)、驗(yàn)收、保管和收發(fā)設(shè)備所發(fā)生的各種費(fèi)用。包括：設(shè)備采購(gòu)人員、保管人員、管理人員的工資、工資附加費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅交通費(fèi)、設(shè)備華供應(yīng)部門辦公和倉(cāng)庫(kù)所占固定資產(chǎn)使用費(fèi)、工具用具使用費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)等。

　　2、工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)×費(fèi)率

　　一般以設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為計(jì)算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的工具、器具及生產(chǎn)家具費(fèi)率計(jì)算。

　?。ㄋ模┌惭b工程費(fèi)估算：需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費(fèi)。

　?。?）機(jī)械設(shè)備的裝配費(fèi)用，與設(shè)備相連的裝設(shè)工程費(fèi)用，管線敷設(shè)工程費(fèi)用及被安裝設(shè)備的防腐等材料費(fèi)和安裝費(fèi)。

　?。?）單機(jī)試運(yùn)轉(zhuǎn)、系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)無(wú)負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)工作的調(diào)試費(fèi)。

　　投資估算中安裝工程費(fèi)通常是根據(jù)行業(yè)或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)所綜合的大指標(biāo)估算。

　　具體計(jì)算可按安裝費(fèi)率（以設(shè)備原價(jià)為基數(shù)）、每噸設(shè)備安裝費(fèi)（以設(shè)備噸位為基數(shù)）或者每單位安裝實(shí)物工程量費(fèi)用（以安裝實(shí)物工程量為基數(shù)）分類估算。

　　可研階段也允許安裝費(fèi)用按單項(xiàng)工程分別估算。

　?。ㄎ澹﹨R總各單項(xiàng)工程費(fèi)用：根據(jù)需要，大型工程還可能需要列出主要單項(xiàng)工程投資估算表。

　?。┕こ探ㄔO(shè)其他費(fèi)用估算

　　1、工程建設(shè)其他費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi)以外所必須花費(fèi)的其他費(fèi)用。

　　2、工程建設(shè)其他費(fèi)用按國(guó)家或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計(jì)算方法、費(fèi)率、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分項(xiàng)估算。

　　3、應(yīng)編制工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表。

　?。ㄆ撸┗绢A(yù)備費(fèi)估算：項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的的支出，事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)；主要指設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加的工程量的費(fèi)用。

　　基本預(yù)備費(fèi)一般由三項(xiàng)費(fèi)用組成：

　　1、在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用。設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用，局部地基處理等增加的費(fèi)用。

　　2、一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用。

　　3、竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行的必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。

　　基本預(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）×費(fèi)率

　　工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)

　?。ò耍q價(jià)預(yù)備費(fèi)估算：工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，由于建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起的投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。也稱價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。

　　以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和即工程費(fèi)用為計(jì)算基數(shù)。

　　式中：pc—漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，分年計(jì)算匯總；it—第t年工程費(fèi)用；f—建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)；n—建設(shè)期。

　　價(jià)格上漲指數(shù)，政府有規(guī)定的按規(guī)定，無(wú)規(guī)定由咨詢?nèi)藛T合理預(yù)測(cè)。

　　二、建設(shè)期利息估算

　　建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息。

　　在完成的建設(shè)投資估算和分年投資計(jì)劃基礎(chǔ)上，根據(jù)籌資方式（銀行貸款、企業(yè)債券）、金融及籌資費(fèi)率（銀行貸款利率、企業(yè)債券發(fā)行手續(xù)費(fèi)率）等進(jìn)行計(jì)算。計(jì)算方法：（一般采用后2種）

　　1、借款在年初發(fā)生：各年利息=（上一年的本息累計(jì)+本年借款）×年利率。

　　2、借款額在各年均衡發(fā)生：（上一年年末借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率（復(fù)利計(jì)算）

　　3、借款額在各年均衡發(fā)生：（上一年年末借款本金累計(jì)+本年借款額/2）×年利率（單利計(jì)算）

　　三、流動(dòng)資金估算

　　流動(dòng)資金是項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料和支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動(dòng)資產(chǎn)投資，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。等于項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后所需全部流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的余額。

　　流動(dòng)資金估算：

　　一般項(xiàng)目采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，※在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的建議書(shū)階段或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。

　?。ㄒ唬┓猪?xiàng)詳細(xì)估算法

　　流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)（應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨）-流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款）

　　流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨

　　流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款=購(gòu)買燃料，材料費(fèi)

　　流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金

　　存貨=外購(gòu)原材料、燃料+其它材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

　?。ǘU(kuò)大指標(biāo)估算法：按流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率估算流動(dòng)資金

　　一般常用的基數(shù)有：銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本，總成本費(fèi)用、建設(shè)投資。適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段。

　　1、產(chǎn)值資金率估算法：

　　流動(dòng)資金=年產(chǎn)值×產(chǎn)值資金率=年銷售收入×銷售收入資金率

　　2、經(jīng)營(yíng)成本（或總成本費(fèi)用）資金率估算法：

　　流動(dòng)資金=年經(jīng)營(yíng)成本×資金率=年總成本×資金率

　　注意：一些工業(yè)項(xiàng)目，尤其是采掘工業(yè)項(xiàng)目常采用這種經(jīng)營(yíng)成本（或總成本費(fèi)用）資金率估算法。

　?。ㄈ┝鲃?dòng)資金估算應(yīng)注意以下問(wèn)題

　　1、分項(xiàng)詳細(xì)計(jì)算時(shí)，確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)應(yīng)依據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)分項(xiàng)來(lái)確定。

　　2、流動(dòng)資金的估算應(yīng)根據(jù)不同的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃分年來(lái)進(jìn)行。

　　3、用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金，需以經(jīng)營(yíng)成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此，實(shí)際上流動(dòng)資金估算應(yīng)在經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。

　　4、不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)算出來(lái)的，不能用100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以不同生產(chǎn)負(fù)荷的負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。